周二晚美股大幅上揚,一下子將自己短線部署打亂。面對預料之外的突變,先要假設自己手中無盤的話,會如何應對新形勢,如果不用轉軚,也要再審視組合,看之前的部署是否賭得太大,需要局部止蝕來降低風險。
當昨日下午再挾,亦沒有動搖短期動力仍是有限公司的看法,因為相當多股票跟不上,可能近來實在氣氛太低迷,淡友也不多,所以連挾淡倉都沒有力度,弱勢股原本沒有甚麼吸引力,沒有太多人被逼要買,自然很快便無以為繼。
一番上上落落之後,似乎股市最終向上機會又較高,美股實在太快化險為夷,解除了早前擔憂美股帶動下挫的風險,而且港股近期是罕見的死寂,期間可以冒出一大堆超級強勢股,反映資金仍然戀棧,不外欠缺東風而已。由於早前預計會先有一次較大調整,所以中線部署要執一執,趁低吸納才是主要策略。
不過,不必心急一下子就180度大轉身,市場氣氛轉變是要時間及催化劑,何況昨日乏力的表現,也有助拖長此刻拉鋸的局面。
其實現時最好的戰略會是揀股,以昨日為例,自己大方向是錯,但日前攻擊的藍籌內房及港交所(00388),偏偏繼續逆市受壓,大大減低做淡的損失,另一個似乎不易有運行的板塊是本地地產發展股,政策風險底下會寸步難行。內房股及港交所Put不妨保留,作為組合的主要對沖。
至於入市的目標,澳門股固然是前列之選,可惜股價又再升,退而求其次,出口股亦值得考慮,尤其是周一蘋果公司的跌勢,觸發一批出口股回調,但長線應該仍佳。
另外,可能還要再分一注包抄A股帶動上升的情景,自己會傾向申請海通證券(06837),新股氣氛可能是史上最淡,以往這種環境多數造就爆冷,何況用同業AH股表現比較,今次應該仍有水位,不過當然不宜用孖展入飛,一定要量力而為。
‧保留個別股票put
‧候低買出口股
‧認購海通證券