寶鋼再發點心債籌29億

首隻點心債星港同掛牌

寶鋼集團是次發行的點心債年期分別為二、三、五年，票息為3.25%、3.675%及4.15%，最終定價為擬定範圍的下限，共錄得1.86倍超額認購，亦為首隻同時在新加坡及香港掛牌的點心債。

至於點心債的投資者亦趨多元化，消息指出，寶鋼集團兩年期點心債，約10%來自半主權基金，兩年及三年期則以私人銀行客戶及銀行為主，基金及保險公司客戶則主要認購五年期部分。

人民幣存款證息率滑落為企業發行點心債締造良機。滙豐固定收入研究策略分析師劉潔表示，至今年底止，市場上約三分之一點心債到期，特別是中資銀行香港分行的存款證，增加再融資壓力，大幅拉高存款證息率，令企業難以用較低成本發債。

中化國際傳發點心債

不過，隨着金管局其後推出放寬措施，紓緩人民幣資金流動性，存款證票息滑落，企業發債可以更好水平定價，劉潔認為，加上市場氣氛好轉，有利企業發行點心債。

點心債排隊登場，內地10間銀行上月獲批發行點心債，另消息指，中化國際擬於下星期發行19億元點心債。劉潔認為，政策性銀行有望於上半年在港發行零售點心債。