工行（01398）中期淨利潤按年增長29%至1,095億元人民幣，超過市場預期，成本收入比按年下跌2.65個百分點至25.8%，為四大行中最低，反映其成本效益持續改善。淨息差按季上升7個基點，淨手續費及佣金收入亦錄得按年46%的強勁增長。不良貸款率下降至0.95%，為四大行中最低，撥備覆蓋率達261%，亦為四大行中最高。
我們看好工行盈利能見度高，資產質素良好，該股現價相當於一二年1.3倍市帳率，預測息率達6.2厘，在波動市況中實為防守性高之選。
敦沛金融
正通汽車（01728）於八月二十九日落實以55億元人民幣收購中國一家主要4S特約經銷集團。交易完成後，將可大幅擴大汽車銷售網絡，應可實現4S特約店數目由一一年九月的30間，增至一二年約68間的目標。名車品牌也由6個增加至11個，其中包括保時捷、BMW、Mini、奧迪等豪華高檔品牌車，前景亮麗。
英皇證券