西部水泥主要在中國陝西省從事水泥生產，產品主要用於基建項目以及住宅樓宇，所以是內地大推保障房的大贏家之一，但早前水泥股由低位大幅上升，引致在大市轉勢之後基金大手沽貨套現，拖累水泥股大跌，西泥亦不能幸免。但集團的中期業績理想，實在無理由跌至如此低殘的水平。
近日德銀發表報告指，安徽海螺水泥（00914）公布收購陝西第四大水泥生產商後，有機會因此而消除西泥在陝西的主要競爭對手，從而避免在區內的進一步減價戰，並且維持西泥買入評級，目標價2.62元。雖然有關收購的結果仍是未知之數，但單以集團的上半年業績及未來盈利表現來看，2元樓下買入西泥仍是物超所值。
高仁