1.成分股風險：合成ETF所追蹤的成分股本身的投資風險
2.交易對手違責風險：發行金融衍生工具的交易對手可能違責的風險
3.抵押品或資產組合貶值：一旦出現違責，抵押品或資產組合價值可能低於投資組合
4.ETF被終止：因對手違責而未能繼續模擬追蹤投資組合，ETF或要被終止運作，將資產變現
5.買賣出現溢價或折讓：ETF買賣價取決於市場供求，買入價可能較投資組合有溢價，一旦出事而大跌價，投資者將無法追回溢價
註：直接持股的ETF沒有上述風險