理財創富：《逆市求生》系列：３類人防患 積金變陣

臨近退休者

藥方：伺機減持股票基金

個案：關先生將在明年退休，他對投資市場有點認識，個人的強積金組合相對進取，股票及債券基金各佔一半。對於近日股市恐慌式下跌，關先生漸感不安，不知如何是好。

康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強建議，既然現時大市調整，不如先檢討組合表現，若尚有利潤，應轉至較穩健的投資，若虧損額大，就要視乎對後市看法，若看好可待大市反彈減持股票基金。他提醒關先生在明年退休時，亦可選擇不立即取回強積金。

美國友邦退休金管理及信託高級副總裁暨執行董事謝佩蘭指出，這個案反映現時不少成員的年紀與其強積金組合出現錯配，而錯配很易在大氣候轉變下令成員蒙受較大影響，如因市況波動而高買低賣資產。她認為打工仔一般只需在以下3種情況轉換強積金組合：每年定期檢討、人生階段變更、投資環境大氣候轉變。以該公司的「智輕鬆」服務為例，將在明年退休的關先生或可參考以下強積金組合：環球股票佔20%、環球債券及保證基金各佔40%。

職場新鮮人

藥方：趁低轉投股票基金

個案：身為公立醫院護士的Candy，投身職場剛滿一年，由於工作繁忙，加上對投資全無興趣，故從來沒有理會自己的強積金，只知在家人建議下選了100%保守基金，今次卻「誤打誤撞」避過大跌市。

鍾建強表示，不理會強積金的港人可分為兩類，分別是不計入強積金已有充裕的退休儲備的人士，以及因為懶、沒時間及不認識等原因而置之不理的人士。他認為現時市況正好提醒第二類人是時候檢討及轉換強積金組合。

以Candy為例，她將100%投資於保守基金未免是太保守，因年輕人可能尚有30至40年供款期，但保守基金主要投資於港元存款及債券，長線未必能跑贏通脹，故建議不妨趁跌市轉至股票基金，因從歷史上看，縱使經歷多次股災，整體股市仍處於反覆上升趨勢。不過，揀選市場同樣要小心，他認為亞洲地區經濟增速較快，亞洲股票、中港股票基金等都適合選擇，而歐、美、日市場則宜暫時避開。

自願供款者

藥方：趁年輕加大供款額

個案：20多歲的李小姐一早已制訂長遠退休計劃，並在兩年前開始強積金自願性供款，每月額外多供款500元，期望可於10年後提早退休，享受生活。不過，今次大跌市令她泛起暫停額外供款的念頭。

AXA安盛金融首席退休及中介人銷售拓展總監李秉熙表示，自強積金成立以來，已不下於3次遇上類似今次的金融動盪，但過去10年整體強積金仍錄得平均5.5%的年回報，證明長線投資的好處，故建議大家不要因短期市況波動而打亂自己的長線退休部署。謝佩蘭亦認同，進行自願性供款最重紀律，這樣才能享受平均成本法的好處，不應太受市況影響。

當然，自願性供款計劃有其彈性，李小姐更可趁年輕增加每月供款，以在低位吸納更多基金單位，從而提高未來的投資回報。以友邦摩根富林明為例，成員可不限次數轉換供款期、調節金額、暫停供款等，指示執行需時約7個工作天，並將在下一個供款日反映。

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