希臘獲歐盟批出第五筆援助貸款，市場對希債危機憂慮紓緩之際，評級機構標準普爾昨日發出聲明，警告會視法國銀行業提議的希臘債務續期計劃為「選擇性違約」，或會將希債評級削至D的最低級別，意味着計劃很大機會會告吹。美國周一早段，歐元報1.4502美元，跌0.24美仙。
標普表示，會將投資者及政府協議的希債續期計劃視為「折價換債」（distressed exchange），給予「選擇性違約」的評級，因為計劃涉及「債務重組」，令希債投資者蒙受損失。
而且若沒有該計劃，幾乎可以肯定希臘無力償還債務。所以若當局落實計劃，標普或會將希債評級為D的最低級別，但目前暫維持CCC評級。
法國政府上周稱與當地銀行業商討希臘債務續期計劃，其中一方案是私人投資者需將到期希臘國債的70%回籠資金再投資於30年期希債，計劃獲主張私人投資者分擔援助成本的德國表態支持，市場曾憧憬計劃有助解決希債問題。
早前有評級機構指會視投資者「自願延期」為希債違約，但標普是首家針對法國銀行業的提議表明立場的評級機構，或會促使穆迪及惠譽效法。
市場人士預期，標普的聲明將令換債計劃告吹，因為銀行業同意續期方案的前提是，評級機構不會將協議視為希臘債務違約。
倘希臘國債遭評為違約或會引發金融市場的連鎖反應，銀行業需為持有的希債進行減值。加上歐洲央行將不會接納希債作為抵押品，不但希臘銀行業首當其衝，甚至有連累葡萄牙及愛爾蘭遭削信貸評級之虞。
事實上，市場對希債違約及歐元區前景一直感到憂慮，以歐洲政府國債作為抵押品的銀行同業貸款額升至紀錄新高。
以短期回購合約安排的每日同業貸款額（20日平均值）在上周升至2,200億歐元的新高，打破○七年八月金融危機爆發前所創下的紀錄；相反貸款期限逾一周的無抵押銀行同業貸款額於低位徘徊，主要是區內銀行業擔心其他同業違約，故要求以政府債券作為抵押品。
另外，歐盟轉軚看淡希臘下半年經濟無法復甦，料當地經濟今年將收縮3.75%，而受累政府削減開支及流動性緊張，料當地明年經濟將仍然乏力，增幅只有0.6%。
「末日博士」魯比尼促請西班牙及意大利落實緊縮方案，否則，或會冒無法在市場融資的重大風險。