匯賢籌百億今招股

入場費$5636

未計算超額配售權，是次匯賢將發行20億個基金單位，每單位認購價介乎5.24至5.58元（人民幣‧下同），當中4億個基金單位在港公開發售，按每手1,000個單位及上限價計算，匯賢每手入場費為5,636.36元（約6,700港元），包括中銀香港（02388）、滙豐、恒生（00011）、渣打等六家主要銀行合共100家分行，今日開始派表及接受認購，按上限價計，匯賢是次集資額達111.6億元，總市值約達279億元。

甘慶林稱，匯賢除為本港首隻以人民幣計價股份外，同時是全球首隻以人民幣計價的房地產投資信託基金（REITs）產品，是次招股對投資市場來說，有一定歷史意義。

問及作為匯賢主要資產北京東方廣場，由九九年落成至今，合營年限只餘下三十八年，甘慶林解釋，匯賢上市前所作的資產估值，已完全考慮有關因素，除北京東方廣場外，未來匯賢會積極留意北京及內地其他城市的投資機會，而日後投資項目所需資金，將視乎情況進行融資或增發基金。

他又說，匯賢信託管理人匯賢房託，目前是由中信証券國際持股40%、長實及長實旗下ARA各持股30%，雖然三者未來會獨立拓展不同的內房投資，但若遇到合適的投資機會，匯賢可能考慮參與。

根據招股文件，計及上市發行的20億個基金單位，以及包括長實在內東方廣場原有股東認購的3億個基金單位，匯賢是次上市後將獲128.34億元，當中124.55億元將用於償還現有債務。

甘慶林稱，由於是次上市所得款項，主要是歸還東方廣場的原有股東，所以實際上不涉及匯賢要將境外集資款項匯入境內的問題，東方廣場的現有股東在匯賢上市後，仍持54%至60%基金單位，反映股東對東方廣場項目前景的信心。

收益率4.26厘

招股文件又顯示，去年首十個月，匯賢盈利達到73.27億元，由四月底上市至今年六月，匯賢的預測盈利為1.4億元，以發行價及匯賢四月底上市至今年六月的每基金單位分派3.86分計算，匯賢收益率介乎4厘至4.26厘，較其他在港上市的港元計價REITs為低，匯賢房託非執董葉德銓認為有關收益率，對投資者來說具足夠吸引力，但未允透露國際配售部分目前的認購反應。

匯賢產業信託招股詳情

發行單位：20億

香港公開發售基金單位數目：4億

國際配售發售基金單位數目：16億

每單位售價：5.24至5.58元人民幣

每單位預測收益率：4厘至4.26厘

集資額：104.8億至111.6億元人民幣

每手買賣單位：1,000個

上限價計每手入場費：5,636.36元人民幣

招股日期：4月11日至19日

掛牌日期：4月29日

上市保薦人：中銀國際、滙豐、中信証券

派表行：中銀（香港）（30家）、滙豐（30家）、中信銀行國際（10家）、恒生（10家）、渣打（10家）、東亞（10家）