識破漏洞 未墮馬多夫騙案

馬多夫騙案被喻為基金界的世紀大騙案,原來博茂曾兩度獲邀投資,但都成功識破該基金的運作漏洞,避過一劫。談到如何避開騙局,謝嘉儀說馬多夫基金監管粗疏,其投資回報更是「too good to be true」,所以無法通過博茂的盡職審查。

馬多夫曾經擔任納指主席,人脈廣加上在行內知名度高,名下的馬多夫對沖基金獲許多名人及金融機構投資。○八年這個龐氏騙局被拆穿時,被騙金額已達500億美元,受害者包括大型金融機構、影星、對沖基金。

謝嘉儀透露,博茂曾在九三年及○三年兩度與馬多夫基金會面,但該基金兩次都無法通過博茂的盡職審查。

盡職審查降低風險

馬多夫基金的虛假回報,在博茂的盡職審查下無所遁形。謝嘉儀舉例指,在營運審查方面,馬多夫基金聘請的核數公司,是一間只有兩個人的小公司,根本無法有效監察基金;在資金管理方面,該基金沒有獨立戶口,投資金額一律匯入私人戶口。此外,在投資收益方面,馬多夫的投資回報過分穩定,而其投資策略無法解釋為何回報好得令人難以置信。

博茂落實投資前的盡職審查達6個月,謝嘉儀說以前被質疑太長,馬多夫騙案後,行業開始更注重盡職審查,現時6個月已變成行業標準。

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