產經商學院：財管屹立不倒靠「守」藝

以客為本 臨危不亂

作為私人銀行的舵手，彭順德指整個團隊的職責，就是要將一個家庭的財富一代一代延續下去。「《福布斯》（Forbes）每年均會選出美國首400位身家最高的富豪，自八二年開始直至○八年金融海嘯後，可經歷多次經濟危機仍屹立不倒，並且在期間從未跌出該榜的富豪只有31位，佔整體不足一成。」他認為，部分富豪落榜不外乎是因過度集中投資、借貸及花費等，可見「守富」較「創富」更重要。

金融市場變幻莫測，本港在過往10年經歷多次金融危機，可想而知，財富傳承是一門學問。彭順德指出，所謂「Clients are your asset」（顧客是你的資產），凡事應以客人利益為先，除了經常與他們溝通及作出跟進外，最重要是性格不能「騰雞」，遇上跌市要臨危不亂，為客人提供可靠的意見。

「雷曼倒閉消息傳出當日正夕中秋節，由於我們投資該相關項目很少，因此影響不大，但不少同事仍自發性返回工作崗位，致電在別處有投資雷曼的客人，以提供意見及解決辦法。第二日我們接到不少客戶來電，表示很欣賞同事的細心跟進，希望繼續將其餘部分資產轉至我們公司。」他說。

建立互信 廣建人脈

彭順德強調，從事私人銀行需要耐性和時間，與客人建立友好關係，絕不能一步登天，起碼需時5年才有一番作為。「若從事投資銀行表現良好，剛起步時升職可以很快；相反，從事私人銀行雖然起步較慢，但因平日可以直接與其他企業老闆溝通，繼而建立互信關係，長線來說，後者的職級有機會超越前者。」

現時本港大學生面對不少競爭，彭順德鼓勵他們於在學時積極累積工作經驗，雖然這對日後工作未必有直接幫助，但最終會發現其價值所在。「蘋果公司行政總裁喬布斯曾說過：『年輕時每行一步像一點一點，看似互不關聯，但有一日回望過去，發現那些一點一點卻可以連在一起。』自己讀大學時期曾經在美國期貨管理組織NFA（National Futures Association）兼職近一年時間，雖然日常只做沉悶的文件工作，但卻認識來自不同院校的學生，藉此建立了良好的人際網絡。」

積累學習經驗無白費

他再舉例說，在美國美林證券受訓時，上司差遣他一項工作，就是每天早上5時半上班，閱讀當地主要報章，並將有關美林的新聞撮要打成報告。

「當時根本不知道那份報告是給誰看，惟有努力把它完成，後來才發現這是給美林證券主席等6位最高管理層看，當時他們很驚訝一個中國人，英文不是其母語，但報告可以有這樣的質素，實在相當不錯。當然他們在閱讀期間指出我報告中的錯誤，亦是很難得的經驗。」

不說不知，彭順德讀電機工程系出身，畢業後首份工作卻是從事人工技能研究，「當時在一個擺滿電腦、狹窄的實驗室工作，包括我在內共有6名研究員，雖然工作氣氛很輕鬆，但並不是我最感興趣的範疇，深感不能視之作為終身職業，因此其後便轉往金融界發展。」他補充說，雖然加入金融界並不能完全運用本科的知識，但由於自己對數字敏感，對日後工作無往而不利。

理財智囊Q&A

Q：你們如何拓展內地市場？

A：不同的外資機構進入內地市場會有不同的策略，有些會較進取，而我們則較着重長期計劃，由於我們是以「人」為核心的生意，所以在作出任何部署時要確保對客戶有足夠了解。中國市場很大，但內地現仍在發展階段，過往發生的經濟周期未足夠，因此投資者行為仍未成熟，這與七十年代的香港很相似，故我們仍需時了解當地投資者及文化。

Q：在內地發展有甚麼風險？

A：現時內地已有小撮人先富起來，隨着經濟發展迅速，相信未來對財富管理有更大需求，但由於內地屬封閉式市場，當地人持有的資產並不是完全流通，因此管理時會受到不少限制。

Q：你們經常為客戶管理財富，可否分享理財心得？

A：我們經常提醒客人Pocket（口袋）要分開兩筆錢，其中一筆是核心資金，因要支付日常經常性開支，所以金額波動性不能太大；而另一筆則是Optimistic（樂觀的）資金，用來尋找投資機會，但後者金額絕不能多於前者，同時要分散投資及設定清晰的投資目標。

彭順德小檔案

現職：摩根大通私人財富管理董事總經理

學歷：紐約州立大學水牛城分校電機工程學位

履歷：先後任職於美林證券紐約及普林斯頓的辦事處