上回說到讀者甲在去年十二月份部署「勒束短倉」期權策略，一套相距3,600點行使價的策略，可收取189點期權金。到去年十二月三十日，讀者甲想再一次部署一月份的「勒束短倉」期權策略，卻發覺一套相距3,600點行使價的策略只能收取74點期權金，波幅率顯著下跌了許多。
假設一套「勒束短倉」需要付出十萬元的按金，上述策略只能收取期權金74點×$50=$3700，3.7%值博率似乎不太划算。
所以，為增加利潤，讀者甲放棄用「勒束短倉」策略，而採取了一套「反向跨價比率認購期權」策略，以一比三為例，即沽空一張低行使價的認購期權，同時買入三張高行使價的認購期權；換言之，讀者甲是沽空一套跨價認購期權組合，再買入兩張高行使價的認購期權以博取市場上升利潤，好處是一方面看好後市，同時又可付出較低期權金。
以十二月三十日期指下月收市以23,040點結算作一個例子，說明以上「反向跨價比率認購期權」策略：
期權盤路顯示一月初段，期指向上試24,000點機會較大，因此讀者甲便沽出23,600行使價認購及買入三張24,000行使價認購。沽出一張23,600行使價認購期權，收期權金225點；買入三張24,000認購期權，付期權金3張×122點=366點，收225點付366點，此策略實際成本是付出141點。
至上周五初段日子完結，期指高位是23,921點，讀者甲平倉離場，23,600行使價期權金最高漲至560點，24,000行使價期權金亦漲至344點：3張×344點－1張×560點=472點，扣回成本141點，此「比率」策略的利潤是331點。
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