中交建(01800)部署多時的回歸A股計劃終於展開,中交建昨宣布發行不超過35億股A股,實現A股上市計劃,而公司亦表明將當中一部分A股新股,以換股方式收購公司旗下在上海A股掛牌的路橋建設集團,技術而言,上述回歸A股的方式是本港H股以借殼內地A股上市公司,對H股日後回歸或成重要的參考案例。
有關發行A股的作價,仍有待詢價決定,所以其實際涉及集資金額亦有待公布,惟中交建計劃發行的A股,部分將會作為購併上市路橋建設A股的換股選擇,而路橋建設的公眾股東將可按每股路橋建設14.53元人民幣的換股價,轉換為等值的中交建A股,而路橋建設的股東,亦可以每股12.31元人民幣收取現金。若全體路橋建設約四成的公眾股東均選擇收取現金,涉資可達20.02億元人民幣。在中交建A股上市及吸納路橋建設資產的同時,中交建亦將近70%的內資股轉化為A股。
在合併路橋建設之後,中交建將以剩餘的新發行A股向公眾集資,其資金將用於購置疏浚船機設備等業務拓展之用。