各間貸款機構均強調以「超低息」吸客，要了解「實情」，則要以實際年利率來比較一下。到底平息跟實際年利率的關係如何？不妨學習一些借貸「方程式」。
我們平日所聽到的平息（Flat Rate），是根據借貸金額計算利息，當中並不包括利息以外的收費，而且計算方法不一，有些以月計算，有些則以年計算，要注意一點，是利息支出不會隨已還本金而減少，利息總額期內不變。
從字面上看「每月平息」的計息方法，容易令人誤解以為只要將每個月的平息，乘以十二個月便可以折算成年利率，但實際上並非如此。當比較貸款成本時，要用更能夠反映實際借貸成本的「實際年利率」作比較基準。
「實際年利率」是根據香港的銀行營運守則指引計算出來的，是以年計算的利率，計算方法是將已知的實際現金流套入淨現值公式計算出內部回報率。簡單來說，若實際年利率愈低，代表息口愈低，即所借入的貸款愈划算。
至於實際年利率的計算方式較複雜，但大致是「每月平息×12個月×1.9（不變系數）」。以平息2厘舉例，實際年利率「2×12個月×1.9＝45.6厘」。借貸人需留意的是，法例規定年利率不能夠超過60厘，否則放債人將被檢控，即所謂高利貸。
另外，一般人可能會以為「每月平息」已固定，故不論還款期多長，都是以這個息率來計借貸利息，若將「每月平息」化為「實際年利率」來比較各還款期的息率變化，便會發現還款期愈長，「實際年利率」愈高。