在十月二十七日公布的《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十二個五年規劃的建議》，其中一個5年規劃的重點，就是全面建設小康社會，全國人口都變成小康家庭，從而帶動基本消費品的需求。當中受惠的板塊，除了是「農業企業化」的相關企業外，還有一個值得研究的板塊，就是建材行業。
對內地建築行業來說，「建材下鄉」是近年關注的一大熱點。「十二五」帶出一個重要的訊息，就是要「加快社會主義新農村建設，統籌城鄉發展」，特別是要加強農村基礎設施建設及公共服務，以建設農民幸福生活的美好家園。中國曾經定下目標，希望在二○二○年全面建立小康社會，但近年城鎮居民及農民的收入差距卻愈拉愈遠，雖然經濟增長持續良好，但農民卻不能享受箇中成果，人均年收入只有約5,000元，與小康社會有一段很大的距離，所以在未來的政策，必須讓農民「安居」，才可達到全面建立小康社會的目標。
為了採取有效措施推動建材下鄉，在一個多月前共有6個部門，包括住房和城鄉建設部、財政部、國家發展改革委、工業和資訊化部、國土資源部、商務部等，共同聯合印發了《關於開展推動建材下鄉試點的通知》，主要在山東省及寧夏回族自治區兩個試點省份，開展推動建材下鄉的試點，探索各類推動建材下鄉的具體措施、操作辦法和工作模式，為制訂建材下鄉政策提供經驗。這次推動建材下鄉的重點，以推動水泥產品為主，特別鼓勵散裝水泥及預拌混凝土。由於目前農村的水泥使用量佔全國水泥需求約四成左右，若政府能夠對水泥作出補貼，將可增加農村的水泥消費，對水泥行業帶來正面的作用。
雖然「建材下鄉」試點的通知文件已發出了一個多月，但具體執行方案還未出台，政策刺激力度仍未能確定。若大家有興趣水泥這個板塊，筆者建議留意即將出台的《水泥產業發展政策》，因為這份文件將提供水泥行業在未來供應及需求的預期，例如在供應方面，將更加明確抑制新建產能、淘汰落後產能及扶持行業；而需求方面則是保障房建設、區域振興規劃、災後重建預期等。由於「建材下鄉」是未來的大方向，而建材是一定需要水泥，因此政策將會對水泥的需求產生提振作用，問題只是力度大小而已。
要投資水泥行業板塊，除了留意「建材下鄉」及《水泥產業發展政策》之外，還有其他關注的要點，例如在踏入冬季以後，為了節能將會減排拉閘限電，再加上落後產能淘汰雙重因素的刺激下，估計會令水泥價格上漲，而「十一五」趕工期的因素，將繼續改善第四季度供需狀況，亦有利於水泥企業的盈利。
當大家選擇水泥股的時候，建議選擇一些規模較大的企業，因為在《國務院關於促進企業兼併重組的意見》的文件中，以提出推動優勢企業實施合併重組的建議，以提高產業的集中度，而水泥就是其中提到的一個行業。
資深財金界人士 林一鳴