渣打8供1抽399億

按英鎊計，渣打供股價每股1,280便士，較前日收市價折讓32.93%，香港股東供股作價約156.82港元，折讓31.8%，供股集資淨額約32.58億英鎊。如股東不接納供股，其股權將被攤薄11.11%。最大股東淡馬錫承諾參與供股。

英股價曾挫4.5％

渣打昨午復牌後，香港股價一度下跌3%，收市時跌幅收窄至1.3%，報227元；渣打於倫敦初段股價下挫4.5%。

《巴塞爾資本協定三》已有建議框架，但仍有細節未釐清及監管機構具酌情權，故帶來不明朗因素。渣打相信其主要監管機構將修訂資本要求，並引入進一步的監管緩衝水平，以提高最低資本比率水平的新標準。

為配合實際資本比率的提高，故集團建議增加新資本，避免風險加權資產增長受限制，亦毋須放棄任何增長機會。

洪丕正表示，是次供股屬前瞻性及符合股東的長遠利益，集團的核心一級資本比率相當充足，惟新監管要求的不明朗因素，或使最終資本要求高於現時建議水平，因為額外資本緩衝要求視乎各地監管機構的決定，以及一旦被界定為涉及系統性風險的重要機構，可能需提供進一步資本緩衝等。

截至六月底，渣打的核心一級資本比率及總一級資本比率分別達9%及11.2%，估計《巴塞爾三》會令集團一級資本比率減少1%，估計供股將令有關資本比率提升約2%。洪丕正未有評論未來兩年渣打有否需要再次供股，只稱資金足夠期間應用。

摩通美銀齊看好

渣打會確保今年全年每股股息總額不會少於去年水平，該行去年全年股息為66.03美仙，今年上半年股息則為23.35美仙。洪丕正稱，集團期望股息能持續穩步增長，又確認即使供股後股數增多，每股股息不會因此攤薄。

摩根大通指出，渣打是次供股將對每股盈利做成9%的攤薄效應，但有助抵銷巴塞爾三的影響，給予「增持」評級，目標價225元。美銀美林則料渣打突然供股行動帶來11%的攤薄效應，但予其「買入」評級，目標價266元。