美國經濟數據轉差及失業人數回升，令市場憂慮美國的經濟復甦情況，但另一邊廂，大部分企業公布的業績卻均有改善。出現這種極端現象，是因為企業持續採用精簡政策，不增聘或減少工作人員，同時，存貨亦處於低水平，以保持公司的競爭力及有足夠的流動現金，這是經濟復甦初期的普遍現象。
目前，全球經濟呈現出冷熱不均的狀態，對於在金融危機中經濟受創較嚴重的國家來說，的確有保持低息的必要。但部分國家卻有經濟過熱的情況出現，例如澳洲及印度，今年已連續多次加息，香港則受制於與美元掛鈎，息口持續低企。中國則要保持經濟增長，處兩難局面。
美聯儲維持基準利率在接近零的超低歷史水準，令投資者對貨幣市場收益率將維持在低位的預期升溫，從而紛紛將資金撤出美國的貨幣基金市場。截至十七日的當周，此類基金在連續三周吸引到資金流入之後，首次出現資金流失。
在息口太低地區，投資者開始尋求更高的回報率，選擇包括債券基金及混合型基金，這些類型基金均吸取資金流入，由於各地的經濟情況不同，其實今年部分地區的基金都獲得理想的回報，正如現時股票市場，部分股票創新高，部分則創新低，故小心選擇基金十分重要。除小心選擇外，投資方法亦十分重要，由於美國經濟仍未明顯改善，未來仍會有大幅上落，每月定期投資購入基金來減少風險，將是未來一段時間投資的最佳方法，一旦經濟改善，市場向上突破，投資者將可從中獲利。
曜熊理財策略理財顧問 梁肇晉