華爾街大行勢陷訴訟潮

美國證交會(SEC)上周五高調向高盛提出民事檢控,指控該行欺詐及誤導投資者,引發環球股市震動,但上述檢控恐只是當局打華爾街大老虎的第一槍,有報道指其他投行亦正遭受調查,料蒙受損失的銀行、保險公司及投資者亦會相繼提出民事訴訟,訴訟潮或會陸續有來。

《華爾街日報》報道,證交會調查其他華爾街大行在進行與高盛相似的按揭相關交易上,有否涉及欺詐交易。

德銀瑞銀美銀皆受查

受查大行包括德意志銀行、瑞士銀行及美銀美林,估計這些交易曾為投資銀行賺取合共10億美元費用。經高盛包裝銷售的次按相關債務抵押證券(CDO),有99%的抵押品自○八年一月以來遭信貸評級機構下調評級,而上述三家大行的CDO產品亦出現相似情況。

報道又指,德銀的交易員及銀行家早在○五年九月已察覺樓市有問題,當時該行的高級按揭證券分析員曾發表報告,警告次按即將引發虧損,並指應為按揭債券違約買保險。不過,德銀在○五年至○六年底仍包裝銷售稱為「START」的CDO,並向打賭上述CDO下跌的對沖基金等主要客戶出售相關信貸違約掉期(CDS),而作為客戶的Paulson & Co也曾協助該行為CDO選擇按揭資產作為抵押品。

衍生工具監管料更嚴

野村分析員辛哈發表報告指,高盛的檢控觸發美國監管當局對CDO及其他投行擴大調查,或會令美國對衍生工具的監管變得較預期嚴格,或會打擊巴克萊及德銀等銀行。