05/12/2009

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東亞高息融資捱批

東亞銀行(00023)昨日就發行5億美元(約39億港元),混合一級資本工具召開股東特別大會,席間主席兼行政總裁李國寶與小股東代表發生激烈爭辯,李國寶透露東亞曾考慮供股,惟時機不合,並一時氣結稱:「咁你唔鍾意可以賣咗佢!」有關議案雖終獲通過,但李國寶的言論被批評為對小股東有失尊重。

昨日在股東會上,有一名梁姓小股東代表質疑,東亞票據年息8.5厘定價過高,東亞集團財務總監鄭則民解釋,票息是參考市況釐訂,屬公平合理。

梁氏隨即反問東亞管理層,何不以供股取而代之,讓小股東參與集資。李國寶表示,「並非沒有考慮過供股,但時機不合適。」

東亞副行政總裁李繼昌補充,雖然票據持有人實收8.5厘年息,但銀行已進行利率掉期以對沖風險,該行實際支付年利率實僅約5厘。他續說,若股東反對議案,東亞須即時退還本金予票據持有人,另額外支付相當於本金的1%(約500萬美元)作為利息。李國寶指,這樣做對股東更為不利。

股東會場面火爆

小股東代表未有罷休,並指摘東亞「咁做(發行混合資本工具)損害股東利益!」李國寶聽罷一時氣結說:「咁你唔鍾意可以賣咗佢!」語畢即引來現場數名小股東不滿,場面略為混亂,梁氏更當場呼籲其他股東對決議案投下反對票。

雖然議案最終獲99.76%贊成票通過,但獨立股評人David Webb認為,李國寶昨日言論對小股東有失尊重。「較正確的處理手法是讓股東就議案重新表決,這才是舉行特別股東大會的目的所在。」

國浩增持未獲知會

昨日亦有小股東趁機向東亞管理層查證國浩集團(00053)頻頻增持東亞股份之用意,李國寶回應指,國浩主席郭令燦為其朋友,不過,「佢買入股票前及買入後都無同我商量。」

東亞今年十月底宣布,發行混合一級資本工具集資,當中包括50個單位,每一單位由一份票據及一股Innovate(東亞全資附屬公司)優先股組成。票據期限為50年,首十年固定年利率為8.5厘,其後將按三個月倫敦銀行同業拆息加年利率7.3605厘浮動計息。