14/10/2009

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博智166億奪南山人壽

AIG終於為旗下南山人壽覓得新主人,中策(00235)與博智控股(Primus)合組的博智南山(Primus Nan-Shan)昨正式宣布,以21.5億美元(約166.63億港元)代價奪得南山人壽97.57%權益,為港台金融企業間互相購併的最大單一項目,更創下港資入股台灣壽險行業的先例。然而有台方質疑中策背後是中資集團,勢將令交易添上不明朗因素。

原屬AIG旗下資產

中策昨早停牌,涉及非常重大收購,停牌前報0.37元。中策及後公布,待各項條件(包括取得一切必要監管批准及完成配售可贖回可換股票據)達成後,AIG將會出售南山人壽97.57%予博智,代價21.5億美元將以現金支付。

博智金控聯席董事長麥睿彬表示,計劃將南山人壽的經營範圍,由台灣拓展至其他市場,未來除會透過內部增長,亦會通過購併壯大業務。中策主席趙晶晶則表示,公司將加快完成收購事項,抓緊機遇全面進軍保險市場。

曾配股獲鄭裕彤撐

博智今次能擊敗其他對手的過程可算峰迴路轉,先是中策於六月時公布一巨型集資計劃,擬以每股0.1元配售780億股,集資78億元,但未有投資項目,當時市場無不嘩然。雖然中策後來公布,與博智擬聯手收購一大中華區保險公司權益,但最終仍終止配股,改為發可換股債券集資78億元,承配人更包括多名城中富豪,如新世界發展(00017)主席鄭裕彤等。

九月初台灣媒體報道,台灣中信金控將出價24億美元競投南山人壽,位居最高出價,更指博智被迫放棄競投云云。不過,博智決定「動之以情」,有指其出價雖較低,但願意作出五項承諾,包括答應保留南山人壽品牌及制度、百分百退還公積金予員工、確保繼續為400萬客戶服務、補償公司業務貢獻損失及邀請公司經營團隊代表共同建立協商機制。

事實上,AIG旗下友邦保險大中華區及印度區副總裁李博能昨於台灣的記者會上亦表示,博智完全同意AIG提出的條件,尤其同意維持現有員工薪資與福利制度,交易完成後至少兩年,將保持現有的業務組織與佣金發放制度,以及維持南山的品牌。資料顯示,南山人壽成立於一九六三年,為台灣第二大保險公司,總資產超過460億美元,擁有790萬張有效壽險契約和400萬保戶。

中策與博智收購事件簿

9/6 中策公布擬以每股0.1元配售780億股集資78億元

28/7 中策公布與博智擬收購一大中華區保險公司權益

20/8 中策宣布終止配股,改為發可換股債券集資78億元

2/9 中策確認與博智擬收購的是南山人壽

7/9 市傳台資中信金控以24億美元的出價奪得南山人壽

23/9 報道指中策與博智願意提出五大承諾,因此有機以較低價奪得南山人壽

13/10 中策宣布,落實以21.5億美元收購南山人壽97.57%