投保前考慮三大因素

投資相連保險屬長線投資產品，市民不宜單看近期市況好轉便急於投保，事前必須考慮三大因素。英國友誠高級業務拓展經理梁慧端表示，投資者首要考慮是購買投資相連保險之目的，「投資目的將直接影響投資金額、風險承受程度及投保年期，倘若要為未來退休生活部署，投資年期普遍會較長。」

其次是要衡量自己可承受的風險水平，因為風險程度不同會影響投資組合中的基金分布；最後便是要審視自己的經濟狀況是否適合作長期投資，由於投資相連保險是長線投資工具，供款年期一般由5年至25年不等，投保人不應輕易斷供或提取戶口內的金額，以免招致損失。

審視基金選擇及收費

投資相連保險的入場門檻不高，普遍最低每月供款額為100美元（約780港元）。不同保險公司的收費及提供的基金選擇均有分別，兩者對投資回報舉足輕重，故市民投保前宜先貨比三家。

投資相連保險除了與月供基金同樣設有基金管理費外，其他收費還包括保單初始費、計劃費、保費費用及戶口管理費等，假如供款人提早終止保單，保險公司亦會徵收提早贖回費，一般會以取消基金單位的形式扣除。

以英國友誠「優裕計劃」為例，每月保費費用按供款的5%收取，計劃費用為每月6美元，每年基金管理費收取資產價值的1.2%，而在保單生效後首6個季度，會按投保人所持有初始基金單位價值的1.5%收取初始費用。至於標準人壽的「匯富之選」計劃，每月收取35港元作行政費用，每月保費費用為供款的4%，基金管理費則為每年帳戶金額的1.5%。

雖然投資相連保險的收費項目林林總總，但梁慧端指出，保險公司通常以批發形式向基金公司購入基金單位，市民透過投資相連保險投資基金將不會有買賣差價（部分基金涉及買賣差價）。

多數保單豁免轉換費

「投資者如因市況需要調動投資分布，可轉換基金選擇系列內任何的基金，多數保險公司會豁免收取基金轉換費用，但若然投資者直接月供基金，每次轉換基金便要賣出原本的基金及再買入另一隻基金，那便要重新繳付首次認購費。」她續說。

基金選擇方面，部分保險公司只提供同系機構的基金產品，有部分則與基金公司合作，提供的投資市場及基金類別會較多。

一般而言，基金選擇愈多愈好，英國友誠「優裕計劃」提供基金選擇有220隻，永明金融的「智富寶」計劃則有39隻。

不過，大部分計劃會規定投保人最多只可在個人組合內投資10隻基金，或會對每隻基金設最低投資比重。事實上，投保人分散投資於過多基金或市場，亦難以兼顧及須繳付更高的基金行政費用。

動輒斷供 得不償失

當投資相連保險保單生效後，如投保人的經濟狀況出現困難，無法繼續每月供款，一般可申請保費緩繳期、提取金額、調低基本保費及退保等方式，但這些方法均會影響保單戶口價值，當中以退保造成的損失最大。

保單愈早停供，退保費用會愈高昂。以英國保誠「運籌智富」、20年供款期計劃為例，如投保人在首個保單年度決定退保，保險公司將按戶口價值的85%收取退保費用；若是在第10個保單年度退保，則只據戶口價值的7.5%收費。由此可見，投保人一旦中途斷供，不僅令投資回報大打折扣，亦須繳付高昂的手續費用，往往得不償失。

梁慧端稱，市民的投資取態在金融海嘯後變得審慎，市況波動或會令基金價格出現短期下跌，但投資者不應追逐市況，動輒提早贖回保單，否則會影響保單價值。