28/09/2009

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大合唱:合景泰富(01813)

本文重點
評價:合景泰富以4.65億元人民幣,收購廣州珠江新城用地,同時增持增城項目權益,瑞銀預計兩項收購毛利率分別為36%及39%,將令一○及一一年每股盈利增加6.6%及7.8%,年底每股資產淨值預測,由8.16元升至9.62元。

目標價:9.48元

瑞銀建議:買入

和黃(00013)

評價:高盛將和黃由確信買入轉為買入,現價相當於一○年預計資產淨值折讓32%,較歷史折讓18%為大,認為現時估值吸引,而3G以外業務,包括港口、零售及能源,營運亦受惠於環球經濟復甦。

目標價:69元

高盛證券建議:買入