年期愈長利率愈高

「儲蓄保險有保證年利率，適合連少少錢都不能蝕的投資者，市民如有閒錢可考慮購買。雖然回報不算高，但起碼高於銀行的存款年利率，加上投保不用驗身，如有餘錢可用來分散風險。不過，市面上亦有不少如人民幣債券等低風險投資產品，儲蓄保險不是唯一選擇，投保人應按自己能力和需要選擇合適的產品。」美國萬利理財副總裁張佩儀說。

儲蓄保險是儲蓄產品，與普通儲蓄戶口分別不大，但通常具有人壽保險特性，且保險公司會提供利息回報，如5年期的計劃，存款一般會獲得保證年利率3%至5%不等。儲蓄年期可短至3年，亦可長至10年甚至20年，愈短年期所保證的利率愈低，相反愈長年期的利率愈高。

須留意投資選擇權利

在特定的年期內，受保人需每月進行供款或一筆過繳交款項，在到期日則可選擇全數提取資金及紅利，或是繼續持有保單，讓利息繼續滾存。由於保險公司會將保費作投資用途，並會把部分盈利分給投保人，故投保人可獲紅利，不過紅利並非保證，保險公司可隨時作出調整。

張佩儀指出，儲蓄保險主要分為3種，第一種是由保險公司選擇投資基金組合，投保人會獲得保證年利率和紅利，兼有人壽保障，但卻沒有投資選擇權，市面上年期較短的計劃多屬此類；第二種是投保人可選擇基金的投資組合，同樣可獲得保證年利率、紅利和人壽保障；第三種則是與前者一樣擁有投資選擇權，但卻沒有人壽保障。

宜另購壽險提高保障

儲蓄保險年利率一般較銀行存款為高，以友邦的保證定息戶口為例，投保人可選擇3年、5年或7年期，並作一筆過供款，3年期保證計劃的最低入場費為2,000美元，年利率為1.6%；5年期最低投資額為3,000美元，年利率為2.5%；7年期則為5,000美元，年利率為4.1%。

雖然儲蓄保險大多設有人壽保障，保險公司會提供身故賠償，金額一般為戶口價值的101%（即戶口價值及額外1%）或戶口價值加10,000美元，以較低者為準，但張佩儀表示，儲蓄保的保險成分低，投保人若想有較佳保障，應額外投保其他保險計劃。「儲蓄保險的投保人若身故，其受益人才可獲賠償，加上賠償額一般不高，家人或未能得到充分的經濟保障，且萬一因危疾或受傷而喪失工作能力，而本身又無購買其他保險計劃，沒錢供保單之餘，最終或要提早斷單。」她補充，儲蓄保險的人壽保障賠償額不高，選擇傳統的純人壽保險可以較低保費獲得較高保額，保障較充足。

要留意的是，投保人期內若有財政周轉需要，一旦中途退保，須繳交贖回費用，以友邦「三年保證定息戶口」為例，首年為10%，第2年為7%，第3年為3%。

不過，如每次提取數額少於戶口價值的5%，便毋須繳付退保費用。「投保人須留意贖回費用，如提早贖回，隨時會失去大部分金額。曾有客人選擇20年期的儲蓄保險，在第12、13年便斷供保單，計劃內的金額損失了『一大截』。」張佩儀說。

經濟不穩年期宜短

一般儲蓄壽險供款期動輒10年甚至20年，她指現在市況不穩，較難審視未來的經濟狀況，因此在選擇年期時反而愈短愈「着數」。另外，投保人要注意多數計劃內的保證年利率是鎖定的，就算市場加息，保單內的保證年息亦不會上調。

儲蓄保險近年增長迅速，尢其是金融海嘯令不少投資者轉投較低風險的產品，「雖然儲蓄保險屬低風險投資，但低風險不代表無風險，儲蓄保險不在政府百分百存款保障受保之列，如保險公司『執笠』，投保人或不會獲得賠償。」

張佩儀提醒市民在投保前，宜細閱保單內條款，「有保險經紀曾紅利和保證利率加起來後向客人推銷，令利率看來更吸引，甚至有計劃雖設有保證利率，但卻不保證保本，為安全計，投保前應看清楚保單條款，如有懷疑，可於冷靜期內退保，一般為簽發期的21天內。」

投資市況波動利銷售

儲蓄保險推出已久，每逢投資市場不穩，如九七金融風暴、○三年沙士時，市場對提供「穩定回報」的儲蓄壽險需求也會增加。

強化儲蓄成分

今年首季壽險業務市佔率排首位的滙豐早前指出，過去一年明顯發現新增的保險銷售，由投資相連保險產品轉至長期儲蓄相連保險產品，並相信一些長期的儲蓄計劃表現仍會強勁。

針對不明朗的投資環境，保險公司相繼強化儲蓄成分的壽險產品，藉此吸引保守投資者的注意。

早前有保險公司推出的儲蓄保險，保證每年利息約5%，在不足一個月已有近1億美元生意，可見儲蓄保險算是近期大熱的保險產品。