21/07/2009

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金隅兩日孖展破千億

新股熱升溫,據市場消息透露,去年一度暫停上市計劃的內地鐵礦石生產商鐵礦國際,今年五月已重提上市申請,最快於今年第四季上市集資最多10億美元(約78億港元),保薦人為摩根士丹利及瑞信。至於新股北京金隅(02009)繼續熱爆,招股兩日累計孖展金額已突破1,000億元。

鐵礦國際原名為香港龍銘投資(Lung Ming Investment),據消息指,集團原擬於去年底來港上市,其後因金融海嘯暫時擱置上市計劃。不過,近期新股活動轉旺,鐵礦國際五月份已重提申請,估計八月將接受上市聆訊,第四季正式上市。

商品漲價 估值更高

鐵礦國際旗下主要上市資產包括一個位於蒙古國主要鐵礦石產區Eruu Gol的鐵礦項目,儲量約為3萬噸,鐵礦國際與蒙古企業Dornyn Gobi分別持有53%及47%股權。由於近期中國鋼企與鐵礦石生產商出現爭拗,加上資金推動商品價格上升,鐵礦石價格已上升至每噸91美元,是近十個月以來新高,預期鐵礦企業的估值將有更高溢價。

鐵礦國際股東背景相當雄厚,據網上資料顯示,鐵礦國際大股東李小龍一直保持低調,但於去年度胡潤礦產行業百富榜排名高踞第五,身家超過50億元人民幣。此外,據昨日外電報道,方風雷旗下厚樸基金及淡馬錫亦持有鐵礦國際權益,當中厚樸於去年四月份斥資約2億美元收購鐵礦國際發行的可換股債券。

扯高拆息 影響有限

北京金隅昨進入次日招股,本報綜合13間券商資料,昨日借出孖展額已增至1,021億元,但較首日已錄得逾900億元孖展,明顯略為放緩。時富金融董事鄭文彬指,昨日孖展增長放緩主要由於不少大額孖展已於招股首日入飛,不過,他預期今日孖展截飛前或再有抱觀望心態的客戶入飛認購。

金隅招股吸引不少資金認購,雖然本港現時資金氾濫,但一周拆息相比上周亦由0.05%,輕微扯高7點子至0.12%,市場人士指,金隅廣受歡迎令資金稍抽緊,惟因現時銀行體系結餘高達約2,000億元,影響有限。

永隆銀行證券部主管招志文表示,首日預留的孖展額度已即日用盡,並已即時「加額」數成,建行亞洲亦表示孖展反應如預期中熱烈,昨日早上已「加額」一倍,瞬即用盡。

此外,昨日外電引述消息人士指,民生銀行擬於八月遞交上市申請,目前正進行上市前準備工作。不過,消息指由於外資機構入股民生或需接受五年禁售期,故或不引入外資作基礎投資者。