10/07/2009

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證監首罰Accumulator違規交易

證監會首次就銷售累計股票期權(Accumulator)合約手法採取紀律行動,禁止高盛(亞洲)前客戶顧問王弘投身業界,為期兩年,指其在未取得客戶指示及授權下,訂立Accumulator合約,涉及總額1,380萬元。據悉,有關客戶為現代美容(00919)創辦人曾裕。

曾裕昨回應:「對證監會的決定表示歡迎,並指證監會有關決定,證明及支持她對高盛的投訴有充足理據,並重申高盛應立即賠償其承受的所有損失。」曾裕去年9月入稟法院,並召開記者會,指王弘涉嫌未經她授權而進行買賣,令投資出現虧損,當時估算損失約6,000萬元,有關訴訟仍在進行中。

冒客訂1380萬元合約

證監會的通告指,○七年十一月,王弘代一名高資產值客戶,訂立一項Accumulator交易合約,總額1,380萬元,但事前未取得這名客戶的指示,且沒有獲其適當授權,客戶亦對這宗交易不知情。

○七年十二月,王弘向該客戶提供自己製備的報表,當中載述資料不準確,而且未能如實反映該客戶的投資組合。王弘在報表內計入投資組合尚未賺取的盈利,使該客戶的利潤較實際高出172萬美元。

王弘向證監會承認未經適當授權而訂立上述合約,但聲稱該交易是理想投資,該客戶也通常接納推介。該客戶在去年一月簽署了文件確認交易,但其後在去年三月就該宗未經授權交易向證監會投訴。

由於Accumulator涉及槓桿,且須不斷接貨,引發大量投訴,但由於Accumulator產品屬專業投資者類別,合約不受證監會監管,只能監管中介人的銷售手法。