在外需疲弱的情況下，中國五月份進口鋼材165萬噸，較四月份增長3萬噸，按年增長23.6%；五月份淨進口鋼材30萬噸。中國鋼材需求較我們預期為強，料隨着鐵礦石談判破裂，行業或有減產可能，則鋼價或維持升勢，對鞍鋼股份（00347）利好。作為一個強周期行業，鋼鐵企業盈利將逐步改善，在下半年盈利將顯著回升。鞍鋼目前持有30億元，可利用購併提高盈利，相對行業來說，公司成本較低，毛利有望在○九年升至每噸610元人民幣。公司股價在隨大市調整後，將有較強反彈力度，可以11.5元買入，目標價14.5元。
時富證券 建議11.5元買入