本文重點
有一些比率是申請貸款時貸款機構一定會查看的，如利息覆蓋比率便是一個最好例子，利息覆蓋比率有兩種計算方式，其中一種方式便是以息、稅、折舊及攤銷前利潤除以公司全年的利息開支，另一種方式則較保守，只是以息、稅前利潤除以全年利息支出。
用以計算企業還息能力
兩者概念亦也相同，主要是用以計算企業的還息能力，因為企業的貸款可以長達十年或以上，即使一、兩年或三數年盈利不理想，並不代表該公司是會變成壞帳的高危，如A公司這兩年用了很多資金於資本開支以增加產能或擴張業務，可能其債務比率或較高，回報率亦會下降，但數年後或許能令公司得益於早年的投資而盈利倍增。
若一間公司過分擴張或沒有足夠能力抵禦經濟下滑，或許未能等及回報便已被清盤，一個好例子便是一間公司的經營溢利連利息也不足夠付，當然公司可自掏腰包於公司資金（如保留盈利或股東資本）去應付，但這並不是一個持久可行的方法。
最重要的便是一間公司的利息覆蓋率過低，是沒有貸款機構會再願意向其借出新貸款，故公司或面臨流動性不足，甚至被清盤的命運，屆時連債權人也未必能全數取回貸款，股東更加可能連一分錢也拿不到。一般而言，若利息覆蓋比率低於2.5倍，便要審慎衡量該公司是否仍然具有投資價值。
金融機構投資分析員 陳秀嫻
（作者為註冊持牌人士）