大戶運用套息交易來谷大投資回報，但原來散戶一樣可進行套息交易。若閣下有足夠的「彈藥」，可供套息的投資選擇便愈多。
1.外匯遠期合約
若閣下擁有私人銀行戶口，可直接利用外匯遠期合約來套息。投資者入場先要付出合約按金，但按金費用達30萬美元（視乎個別銀行而有別）。
舉例如投資者訂立一張遠期合約，借美元買入印尼盾，3個月後到期，實際上是將借入的美元轉做印尼盾存款，於3個月後以指定匯價將本利和換成印尼盾所得的回報。
2.歐美上市貨幣ETF
美國或歐洲上市的貨幣交易所買賣基金（ETF）除了追蹤貨幣上落外，部分是跟蹤套息交易，但此類基金規模通常不大，如德銀的DBX ETF市值只有645萬歐元，最低投資為1股，以昨午股價計算，最低投資額為43.8歐元。
若閣下持有外地證券買賣戶口，便可投資這類基金，毋須持有私人銀行戶口。
3.現貨外匯合約
以合約形式借入日圓或美元等低息貨幣，再做高息貨幣存款，除澳元及紐元等發達國家貨幣外，亦可投資新興市場貨幣，但後者的交投量較少。開戶金額最低為2,000美元或保證金5%，借貸或存款息率每日不同，投資前需要了解清楚。此屬於現貨外匯交易，一旦存款貨幣有貶值風險，投資者可隨時平倉「走人」。
套息交易Q&A
甚麼叫套息交易？
套息交易是指借入日圓等低息貨幣，再買入高息貨幣或資產，例如澳元，到平倉時再買回借入的貨幣，以從中賺取利息差價。
套息交易何時開始盛行？
日本經歷八十年代末的經濟泡沫爆破後，一直維持低利率政策，借入日圓的成本近乎零，日圓套息交易就由那時起盛行。○六、○七年時套息交易更加暢旺，當樓價、股市、商品價格齊升時，部分投資者為求賺取更高回報，不惜借入低息的日圓，然後把資金投入高息貨幣如澳紐元、新興市場債券及股市等，以求用最小的資本來賺息賺價。
金融海嘯如何影響套息交易？
多國為挽救經濟，大刀闊斧地進行減息，令高息貨幣與日圓的息差收窄，套息利潤減低；加上金融海嘯，各類資產價格傾瀉，炒家需急沽投資資產，並兌換回日圓以償還之前的借貸，套息交易遂一下子平靜下來。
為何日圓上升有機會扯低環球股市？
大量策略性投資者包括對沖基金經理，大多借入日圓來投資股票，若日圓持續升值，他們所能賺取的息差將大幅收窄，於是便得沽貨套現，令股市愈跌愈多。
為何近期套息交易活動「死灰復燃」？
在各國連番減息下，發達國家的利率進入歷史新低，低息貨幣除日圓外，美元和英鎊成為另一新寵。據彭博資訊資料，投資者一籃子借入美元、港元、日圓和瑞郎，再一籃子買入印尼、墨西哥、南非、巴西和新西蘭等相對高息的貨幣，今年回報逾29%；由今年三月至今，平均回報更逾113%。不過，星展銀行環球金融市場部高級副總裁王良享認為，過去多周套息交易勢頭不足，距離泡沫水平仍遠，當日圓轉弱的訊號出現，套息交易才會真正「翻生」。
如何運用套息交易賺取回報？
專業投資者一般運用外匯遠期合約進行套息交易，繳付交易金額最低5%的保證金，便可進行外匯買賣。不同於現貨或槓桿式外匯交易，套息交易主要以息率差價賺錢，匯價升值只是「Bonus」（獎賞），而且貨幣波動愈小，套息的投資風險愈低。
目前哪隻低息貨幣是套息交易首選？
日本通脹持續低企，息口長線來說很難再有攀升，當下半年日圓偏軟時，可借入日圓；另外，美元亦是不錯選擇。王良享稱，美國低息環境至少可維持一年，預期通脹不會太快來臨，估計美元於今年上半年會轉弱。
應投資於哪隻新興市場高息貨幣？
可考慮債務水平較低及外匯儲備較豐厚的國家貨幣，如印尼盾及南非蘭特。王良享認為，印尼的棕櫚油和食米等軟商品蘊藏量豐富，是經常帳中仍有盈餘的國家之一，目前通脹率約8%，印尼央行料維持高企息口以遏通脹，而印尼盾的貶值壓力不大，估計美元兌印尼盾徘徊10,000水平。至於南非蘭特，去年南非外債數字逐步減少，國家經濟偏向穩健，在新興市場貨幣中走勢較為穩定。